Sony Music Publishing, в партнерстве с сингапурским государственным инвестиционным фондом GIC, подтвердила соглашение о приобретении музыкальных активов Recognition Music Group у частной инвестиционной компании Blackstone. Условия сделки не разглашаются, и она еще подлежит стандартным условиям закрытия, что предположительно включает рассмотрение государственными органами.
Согласно объявлению, приобретение охватывает весь каталог произведений, ранее приобретенных Recognition, включая такие известные песни, как «Don’t Stop Believin’» Journey, «Under the Bridge» Red Hot Chili Peppers, «Go Your Own Way» Fleetwood Mac, «Single Ladies (Put A Ring On It)» Beyoncé, «Locked Out of Heaven» Бруно Марса, «Hallelujah» Леонарда Коэна, «Good Times» Chic, «Black Hole Sun» Soundgarden, «Bad Romance» Леди Гаги, «Livin’ On A Prayer» Bon Jovi, «Umbrella» Рианны, «Sweet Dreams (Are Made Of This)» Eurythmics, «Whenever, Wherever» Шакиры, «Higher Love» Стива Уинвуда и «All I Want For Christmas Is You» Мэрайи Кэри.
«Мы очень гордимся и рады представлять этот невероятный каталог величайших песен в истории поп-музыки благодаря этому знаковому приобретению», — заявил в своем заявлении председатель Sony Music Group Роб Стрингер.
Начиная с 2021 года, Blackstone накопила музыкальные активы на сумму около 3 миллиардов долларов, создав партнерство с Hipgnosis Songs Capital, которое приобрело Hipgnosis Songs Management и инвестировало около 800 миллионов долларов в покупку музыкальных прав. Затем в 2024 году компания приобрела публичный фонд Hipgnosis Songs Capital за 1,6 миллиарда долларов, приняв на себя долг в размере около 600 миллионов долларов, что составило общую стоимость около 2,2 миллиарда долларов.
«Наши инвестиции в этот выдающийся каталог отражают нашу веру в непреходящую силу великой музыки — веру, которая глубоко отзывается во всей Sony Music Group и разделяется нашими партнерами из GIC», — заявил председатель и генеральный директор Sony Music Publishing Джон Платт. «Эти вневременные песни продолжают определять культуру и вдохновлять поколения, и для нас большая честь отстаивать их наследие, становясь хранителями их следующей главы».
Эта сделка последовала за двумя предыдущими приобретениями Sony музыкальных активов Recognition: в первой сделке Sony купила административный бизнес Hipgnosis Songs Management и около 4400 авторских прав, включая песни, записанные Сабриной Карпентер, Шоном Мендесом, One Direction, Алексом Уорреном, Тедди Свимсом и Panic! At The Disco; затем она приобрела еще одну группу музыкальных прав, в том числе произведения авторов песен Джеффа Бхаскера и Джека Антоноффа.
В связи с соглашением о третьей продаже музыкальных активов Sony, управляющий директор Blackstone и руководитель отдела тактических международных возможностей Касим Аббас заявил: «Эта сделка приносит Blackstone и нашим инвесторам отличный результат и является еще одним выражением доверия к музыкальным правам как к институционально признанному классу активов. Sony — исключительный дом для этих знаковых каталогов, и мы с нетерпением ждем продолжения инвестиций в музыкальный сектор через Recognition».
В процессе формирования своего портфеля музыкальных активов Blackstone привлекла около 2 миллиардов долларов в виде долга через три отдельных секьюритизации, обеспеченные активами.
«Для нас было честью управлять этим феноменальным каталогом», — заявил генеральный директор Recognition Music Group Бен Катовски. «Моя команда и я невероятно гордимся тем, что мы создали в Recognition, — защищая и приумножая наследие и ценность этих песен, пока они были под нашей опекой. Это знаковый момент для Recognition и свидетельство непреходящей ценности музыки».
Неясно, был ли этот долг погашен или как Sony использует заемные средства для оплаты последней сделки, помимо того, что Sony Bank Inc и GIC участвовали в сделке, предположительно, в качестве партнеров по финансированию.
Bloomberg сообщает, что оценка сделки может составить 3,5 миллиарда долларов или более. Учитывая два предыдущих приобретения активов Blackstone компанией Sony, общая стоимость трех сделок может достичь примерно 4 миллиардов долларов.
Помимо Sony Bank, Sony Music Publishing в сделке представляли юридические фирмы Simpson Thatcher & Bartlett LLP, Loeb & Loeb LLP, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, а также Ernst & Young и PricewaterhouseCoopers LLP; в то время как команду Blackstone/Recognition консультировали Shot Tower, Kirkland & Ellis LLP, Latham & Watkins LLP и Deloitte.
Blackstone по-прежнему владеет музыкальными активами через инвестиционную команду из Нью-Йорка, которая приобрела SESAC, организацию по управлению правами исполнителей, и eMusic — лейбл звукозаписи с записями в жанрах хип-хоп, хеви-метал, кантри и госпел, который был переименован в MNRK.